券商紛紛開通北交所預(yù)約開戶功能，開啟增量客戶爭奪戰(zhàn)

兩年經(jīng)驗(yàn)+50萬資產(chǎn)，北京證券交易所個(gè)人投資者準(zhǔn)入資金門檻出爐。

北交所17日發(fā)布的《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法(試行)》明確，個(gè)人投資者準(zhǔn)入的資金門檻為證券資產(chǎn)50萬元，機(jī)構(gòu)投資者準(zhǔn)入不設(shè)置資金門檻。

至此，三大注冊制板塊——上交所科創(chuàng)板、深交所創(chuàng)業(yè)板、北交所，投資門檻均已面世。

記者對比發(fā)現(xiàn)，目前，三大板塊對(新增)個(gè)人投資者的時(shí)限要求均為參與證券交易 24 個(gè)月以上，證券賬戶及資金賬戶內(nèi)日均資產(chǎn)要求最低的是創(chuàng)業(yè)板，為不低于人民幣10萬元，北交所和科創(chuàng)板為不低于50萬元。

準(zhǔn)入門檻與投資者參與度、市場流動性直接掛鉤。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，北交所門檻調(diào)降，最直接的影響是市場參與者數(shù)量將大幅提高，投資者情緒得到提振。

門檻落地已有幾日，數(shù)十家券商火速開通北交所預(yù)約開戶功能，增量客戶爭奪戰(zhàn)進(jìn)行中。

“我們在加緊準(zhǔn)備系統(tǒng)上線、測試等，以及和客戶聯(lián)系。北交所這塊，券商爭取的是增量客戶，因?yàn)橹靶氯迳罡暮螅?span id="q6eq8o4" class="keyword">投資者規(guī)模已經(jīng)有了較大增長，存量客戶已有(北交所)交易權(quán)限。現(xiàn)在各家主要是爭奪降門檻帶來的客戶。”有中型券商營業(yè)部總經(jīng)理告訴記者。

北交所、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板個(gè)人投資者門檻要求(資料來源：記者據(jù)公開信息整理)

北交所投資門檻追平科創(chuàng)板，均高于創(chuàng)業(yè)板

整體來看，目前三大注冊制板塊的新增個(gè)人投資者門檻為：北交所、科創(chuàng)板“50萬+2年”，深交所創(chuàng)業(yè)板“10萬+2年”。

首先，北交所方面，個(gè)人投資門檻“50萬、2年”，機(jī)構(gòu)不設(shè)資金門檻。

據(jù)北交所9月17日發(fā)布的《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法(試行)》，個(gè)人投資者參與北交所市場股票交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：申請權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元(不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券);參與證券交易24個(gè)月以上。

機(jī)構(gòu)投資者參與北交所股票交易，應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)及北交所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)， 北交所可以根據(jù)市場情況調(diào)整適當(dāng)性準(zhǔn)入條件。

這一標(biāo)準(zhǔn)與科創(chuàng)板相同。

據(jù)上交所2019年3月發(fā)布的《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》，個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(一)申請權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元(不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券);(二)參與證券交易24個(gè)月以上。

“北交所投資者門檻為50萬看齊科創(chuàng)板，市場生態(tài)或進(jìn)一步改善。”安信證券新三板研究首席諸海濱表示，結(jié)合海內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)，新興市場投資者適當(dāng)性并非“一刀切”。當(dāng)市場逐漸運(yùn)行成熟后，投資者準(zhǔn)入門檻逐漸降低是非常必要的，是市場維持供需平衡的關(guān)鍵前提。

上述兩板塊的個(gè)人日均資產(chǎn)要求均高于創(chuàng)業(yè)板。

在創(chuàng)業(yè)板注冊制改革中，為適應(yīng)注冊制改革需要，深交所進(jìn)一步完善了適當(dāng)性管理制度。深交所2020年4月27日發(fā)布的《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法(2020年修訂)》，增設(shè)創(chuàng)業(yè)板個(gè)人投資者準(zhǔn)入門檻等相關(guān)要求。

一是明確新申請開通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限的個(gè)人投資者，權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均應(yīng)不低于人民幣10萬元，并參與證券交易24個(gè)月以上。同時(shí)，刪除原規(guī)則中2 日、5日冷靜期要求;二是明確會員要對個(gè)人投資者是否符合門檻條件進(jìn)行核查。三是明確普通投資者首次參與創(chuàng)業(yè)板交易的，應(yīng)當(dāng)以紙面或電子方式簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。

券商火速上線開戶預(yù)約功能，投資者可申請開戶

9月17日起，投資者可以預(yù)約開通北京證券交易所交易權(quán)限。

過去幾天里，券商加班加點(diǎn)進(jìn)行內(nèi)部測試，確保交易系統(tǒng)盡快上線運(yùn)營，與此同時(shí)，各券商正在全渠道發(fā)力進(jìn)行北交所的開戶宣傳。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前，中信證券、中信建投、海通證券、粵開證券、德邦證券等約30家券商已開放北交所開戶預(yù)約。據(jù)了解，自9月22日起，券商將按照最新投資者適當(dāng)性業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行數(shù)據(jù)報(bào)送和交易權(quán)限控制。

記者關(guān)注到，多家券商的APP打出“全面支持預(yù)約開通北交所交易權(quán)限”、“7*24小時(shí)在線預(yù)約開通”等宣傳語。

與此同時(shí)，個(gè)人投資者或機(jī)構(gòu)投資者原先已開通了新三板權(quán)限的(即股轉(zhuǎn)系統(tǒng)一類、二類或三類合格投資者)，將自動獲得北交所股票交易權(quán)限，無需再次開通北交所權(quán)限。

部分券商提到，將根據(jù)北交所的適當(dāng)性管理要求，對客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)識別能力等情況進(jìn)行綜合型評估。

例如，中信證券提到的北交所合格投資者權(quán)限開通條件除“50萬+2年”，還有風(fēng)險(xiǎn)等級滿足適當(dāng)性要求。

投資者需在APP中校驗(yàn)準(zhǔn)入門檻及適當(dāng)性匹配要求，完成知識測評，簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書、風(fēng)險(xiǎn)告知及適當(dāng)性匹配結(jié)果確認(rèn)書等電子協(xié)議后，即可提交權(quán)限開通申請。

除上述資產(chǎn)要求外，部分券商提到，北交所股票交易知識測試滿80分及以上。