環球聚焦：最大主權財富基金加倉A股：增持順豐控股，新進大牛股德業股份

A股上市公司2022年半年報披露完畢，全球規模最大的主權財富基金二季度加倉A股，其中，增持順豐控股等9家公司，新進德業股份等4家公司……

挪威中央銀行二季度加倉A股

(資料圖)

數據顯示，截至2021年末，挪威政府全球養老基金的資產規模約為1.338萬億美元，是全球最大的主權財富基金。挪威主權財富基金的投資范圍遍布全球，自2003年首次配置中國大陸市場以來，在中國大陸區的持倉出現快速上升，并于2020年的投資比例一度達到5.3%的歷史高位（位居第四）。

挪威政府全球養老基金在A股的投資主體叫做挪威中央銀行，2006年10月，挪威央行成為第二批QFII之一。目前，挪威中央銀行已成為投資我國的主要QFII機構之一。

Wind數據顯示，2022年一季度末，挪威中央銀行重倉持有（出現在前十大流通股東名單中）的A股公司有21家，合計持股市值接近72億元（人民幣）；2022年二季度末，挪威中央銀行重倉持有的A股公司有22家，合計持股市值接近90.37億元，二季度持股市值環比增加幅度為25.51%左右。

結合個股持股比例變動情況來看，2022年二季度，挪威中央銀行A股持倉以增持為主。具體來看，挪威中央銀行二季度持有的22家公司中，持股比例環比增加的公司有9家，持股比例環比下降的公司僅4家（不考慮新進和退出前十大流通股東名單的個股）。

個股方面，挪威中央銀行2022年二季度持倉市值規模位居前列的個股分別是順豐控股（002352.SZ）、海大集團（002311.SZ）、北新建材（000786.SZ）傳音控股（688036.SH）和宏發股份（600885.SH），其中，順豐控股和海大集團的持倉市值均超過10億元。

增持順豐控股等9家公司

新進德業股份等4家公司

一方面，2022年二季度，挪威中央銀行對9家A股公司進行增持，包括順豐控股、生益科技（600183.SH）、啟明星辰（002439.SZ）、老板電器（002508.SZ）、海大集團等。

個股方面，挪威中央銀行二季度增持順豐控股超過682萬股，增持金額超過6.4億元，持股比例（占流通股比例）由一季度的0.58%升至0.68%。

此外，香港中央結算有限公司、魁北克儲蓄投資集團等機構二季度同樣增持了順豐，上海重陽戰略與投資公司旗下兩個組合產品新進為順豐前十大流通股東。

業績方面，順豐控股2022年中期業績增長較為顯著，主要是受到并表嘉里物流，以及上年同期業績基數較低的影響。2021年2月以來，順豐控股的股價調整幅度較大，未來股價能否再次走強，還需要關注快遞行業的整體競爭環境，以及順豐花湖機場投運，以及并表嘉里物流等因素對業績的貢獻情況。

2022年二季度，挪威中央銀行增持比例較大的個股還有生益科技，二季度持股占比環比提升0.61%；對科創板公司傳音控股同樣進行了增持，二季度持股占比環比提升0.27%。此外，挪威中央銀行二季度增持比例較大的個股還有啟明星辰、老板電器、海大集團等。

另一方面，2022年二季度，挪威中央銀行新進4家A股公司的前十大流通股東，分別是德業股份（605117.SH）、紅旗連鎖（002697.SZ）、麗珠集團（000513.SZ）和網宿科技（300017.SZ）。

個股方面，挪威中央銀行二季度“壓中”了逆變器大牛股德業股份，持倉市值超過3.27億元。市場表現方面，德業股份上半年強勢上漲，年內股價已實現翻倍，市值甚至一度突破一千億關口。即便是進入三季度以來，德業股份股價漲幅也有40%左右。

業績方面，德業股份上半年實現營業收入23.73億元，較上年同期增長23.26%，其中，逆變器業務同比增長198.42%，占總營收比重提升至48.91%，并成為公司第一大業務板塊。受益于儲能行業的高景氣發展，上半年儲能/逆變器板塊整體表現突出，也成為資金集中關注的方向。

值得一提的是，德業股份也是機構關注度較高的個股之一。2022年半年報顯示，德業股份獲得了香港中央結算有限公司、基本養老保險基金一二零二組合、科威特政府投資局-自有資金等機構產品的增持。此外，“景氣行業捕捉達人”王鵬管理的泰達宏利轉型機遇股票型證券投資基金同樣增持了德業股份。

二季度，挪威中央銀行退出前十大流通股東的公司有3家，分別是中炬高新（600872.SH）、晶科能源（688223.SH）和浙農股份（002758.SZ）。

短期來看，挪威中央銀行持有的個股有漲有跌；但是從長期視角來看，其持有的個股長期走勢相當不錯。例如，挪威中央銀行2022年半年報前兩大重倉股順豐控股和海大集團，股價自2015年以來的累計漲幅分別達到540%和640%左右；另外，斯達半島和德業股份的股價漲幅同樣不小，即便不考慮上市首日的漲幅，二者的股價自2015年以來的漲幅也有數倍。

作者|王瀟

編輯|May

標簽： 上市公司 主權財富基金