新三板基礎層精選層門檻公布！ 調整投資者準入資產要求

2月27日，《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)投資者適當性管理辦法》今日發(fā)布。全國股轉公司表示，上述《管理辦法》有三大調整。分別是調整了完善投資者準入資產要求、調整完善資產認定標準和優(yōu)化投資者適當性持續(xù)管理。在投資者準入資產要求上，

投資者申請參與精選層、創(chuàng)新層和基礎層股票發(fā)行和交易門檻分別是100萬、150萬和200萬。

12月27日，全國股轉公司表示，為了加強投資者適當性管理，保護投資者合法權益，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司對《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)投資者適當性管理辦法》進行了修改。經中國證監(jiān)會批準，現(xiàn)予以發(fā)布，修改內容自發(fā)布之日起施行。

全國股轉公司表示，本次改革在充分考慮不同市場層次掛牌公司的細分特征和風險情況的基礎上，對投資者適當性管理制度主要做了三方面調整：

一是調整完善投資者準入資產要求。在分析借鑒境內外證券市場經驗和充分考慮新三板各層級企業(yè)特征和制度安排的基礎上，全國股轉公司對投資者適當性標準進行了調整和差異化設置。改革后，精選層、創(chuàng)新層和基礎層的投資者準入資產標準分別為100萬元、150萬元和200萬元，與不同層級的市場風險與制度安排相匹配。

二是調整完善資產認定標準。資產范圍上，法人機構、合伙企業(yè)以實收資本、實收股本或實繳出資總額計算，自然人以開通權限前10個交易日日均證券資產計算。將個人投資者資產標準由金融資產調整為證券資產，主要考慮是提升可操作性，防范違規(guī)開通交易權限的風險。

三是優(yōu)化投資者適當性持續(xù)管理。貫徹落實證監(jiān)會《證券期貨投資者適當性管理辦法》的相關精神，引導主辦券商持續(xù)評估投資者與產品匹配性，回歸投資者適當性管理本質，本次新三板改革對投資者適當性持續(xù)管理要求進行了優(yōu)化，明確主辦券商結合投資者信息及其參與掛牌公司股票交易的情況，及時更新評估數(shù)據(jù)庫，主動調整投資者適當性匹配意見，不再另行要求主辦券商督促投資者持續(xù)符合資產標準。

在調整完善投資者準入資產要求上，《管理辦法》指出，投資者申請參與精選層股票發(fā)行和交易應當符合下列條件：

(一)實收資本或實收股本總額100萬元人民幣以上的法人機構;

(二)實繳出資總額100萬元人民幣以上的合伙企業(yè);

(三)申請權限開通前10個交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內的資產日均人民幣100萬元以上(不含該投資者通過融資融券融入的資金和證券)，且具有本辦法第七條規(guī)定的投資經歷、工作經歷或任職經歷的自然人投資者。

投資者申請參與創(chuàng)新層股票發(fā)行和交易應當符合下列條件：

(一)實收資本或實收股本總額150萬元人民幣以上的法人機構;

(二)實繳出資總額150萬元人民幣以上的合伙企業(yè);

(三)申請權限開通前10個交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內的資產日均人民幣150萬元以上(不含該投資者通過融資融券融入的資金和證券)，且具有本辦法第七條規(guī)定的投資經歷、工作經歷或任職經歷的自然人投資者。

投資者申請參與基礎層股票發(fā)行和交易應當符合下列條件：

(一)實收資本或實收股本總額200萬元人民幣以上的法人機構;

(二)實繳出資總額200萬元人民幣以上的合伙企業(yè);

(三)申請權限開通前10個交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內的資產日均人民幣200萬元以上(不含該投資者通過融資融券融入的資金和證券)，且具有本辦法第七條規(guī)定的投資經歷、工作經歷或任職經歷的自然人投資者。(黃桂煊)

標簽： 新三板基礎層精選層