每日快播：朱民談硅谷銀行事件：美區域銀行仍存爆倉風險，要關注金融市場邏輯變化

硅谷銀行事件之后，近期瑞士信貸股價暴跌，引發全球市場對于銀行業危機擴散的擔憂情緒。

“現在大家都在關注一個事，會不會有更多的銀行爆倉？會不會引發全球金融危機？這個確實要探討。”中國國際經濟交流中心副理事長、國際貨幣基金組織前副總裁朱民表示，更重要的是，當前階段正處于金融周期拐點，應該看到整個金融市場的邏輯在發生根本變化。

(資料圖)

“硅谷銀行自己的經營管理以及美聯儲在硅谷銀行破產過程中的處理方式，這是一件事，但更重要的是美聯儲加息引起整個金融市場的周期變化和邏輯變化。”在3月18日舉辦的2023《財經智庫》全球經濟信心指數發布會上，朱民分析稱，全球正在進入新的高利率、高通脹、高債務和低增長的新循環、新周期。

在此周期下，宏觀政策從寬松走向緊縮，這是最根本的金融市場周期變化和邏輯變化，金融市場的調整和波動不可避免。

“所有的資產負債表都必須根據這個新結構和新邏輯進行調整，不然的話，結果就是硅谷銀行。”他說，理解上述邏輯，并據此做出資產配置調整，以及整體金融業務調整，才是避免金融風險（發生）的關鍵核心。

談及硅谷銀行事件，朱民認為，這是一個典型的銀行管理錯誤，疊加銀行內部道德風險引發的事件，同時也存在監管落實不利和行動不利的情況。

“2008年金融危機以后，我們學了很多東西，處理這類事情應該是有明確的方案和措施可以迅速實施的。我在國際貨幣基金組織工作的時候也經常討論，像流動性出現問題，怎么樣有一個方案能夠迅速實施，我覺得這又是提醒全世界的金融行業者和金融監管者，這個事情說說簡單，做起來不容易。”朱民說。

硅谷銀行之后，是否會有更多中小銀行面臨危機？朱民認為，區域銀行還存在爆倉的風險。

“還會發生爆倉嗎？還會，至少在區域銀行，還會的原因就是美聯儲這次的升息太快。”他提到，利率是金融的根本命脈，利率一動所有的金融資產隨之而動，這是一個巨大的外部環境變化。

朱民舉例提到，美國還有上千家中小銀行，這些中小銀行業務很簡單，沒有太多的產品可以做，能買的債券主要是政府債券、房地產債券等，且是用低息存款買這些債券。在此情況下，各自不同的錯配結構、期限，在利率的影響下發生流動性危機，是一件很容易發生的事情。

“現在說一定會形成一個大的全球金融危機為時過早。”他也提到。

標簽：