彩虹股份漲停、京東方漲5% 面板業真正迎來反彈了嗎？

2月15日早盤，面板板塊表現強勢，彩虹股份（600707.SH）率先漲停，TCL科技（000100.SZ）、京東方（000725.SZ）、華映科技（000536.SZ）、凱盛科技（600552.SH）漲幅靠前。其中，京東方大漲5%，股價創出近一年來新高。

截至13點10分左右，彩虹股份漲10.04%至5.04元/股；TCL科技漲7.14%至4.5元/股；京東方漲5.17%至4.27元/股；華映科技漲10.23%至2.37元/股；凱盛科技漲4.38%至11.45元/股；深天馬（000050.SZ）漲3.11%至9.95元/股；維信諾（002387.SZ）漲3.1%至6.99元/股。

(資料圖片)

目前，全球液晶面板價格見底，上游基板玻璃等核心部件加快推進中國本土化生產，面板業真正迎來反彈的時機了嗎？

消息面上，2月6日，彩虹股份合肥8.5代液晶基板玻璃二期項目的新一條大噸位生產線點火投產，國產液晶基板玻璃發展加快。2月10日，京東方在投資者關系活動記錄公告中透露，2023 年二季度，隨著行業由淡轉旺，液晶面板將有機會迎來量價齊升；其柔性OLED面板出貨量2023年將保持大幅增長。凱盛科技是做折疊屏UTG（超薄玻璃）的，天風證券2月13日研報認為，UTG突破國外壟斷，國產替代后的產銷有望快速增長。

奧維睿沃（AVC Revo）2月TV面板&整機價格快報顯示，2023年2月全球液晶電視面板32-75英寸屏的價格環比1月持平。2月，春節過后品牌廠開始陸續復工，由于市場處于淡季，面板采購需求恢復緩慢，而面板廠計劃動態調整產能利用率，面板價格有望繼續企穩。

群智咨詢（Sigmaintell）總經理李亞琴2月15日向第一財經記者分析說，從需求來看，面板市場的需求正在走出低谷，呈現“弱恢復”，這跟今年的宏觀環境有關，需求的復蘇比較緩慢。從供應來看，因為2022年的大幅虧損，目前面板廠商把產能利用率控制在低位，全球的液晶面板產能利用率維持在65%左右的水平，相比去年四季度還沒有恢復。

“所以，整體的供需關系在走向健康，特別是虧損壓力較大的液晶電視（TV）面板，產能控制明顯，也帶動了TV面板供需關系在一季度趨于平衡。”李亞琴預計，二季度隨著需求緩慢復蘇，在面板利用率維持低位的情況下，TV面板供需關系趨緊、價格將逐步上漲。

另一調研機構CINNO Research首席分析師周華當天也向第一財經記者表示，從產業的角度看，終端需求比如電視和手機，都還是偏弱，但是比2022年下半年有好轉，產業開始逐步進入復蘇，但是這個復蘇的速度會比較慢。從資本角度看，產業已經到底部，向下空間有限，未來長期看好產業的復蘇。

根據調研機構洛圖科技2月14日發布的《全球液晶TV面板市場月度追蹤》報告，2022年，全球大尺寸液晶電視面板共出貨2.53億片，同比下降1.8%。其中，中國大陸面板廠2022年出貨總量達1.69億片，同比增長5.7%，占比達66.9%。京東方2022年出貨量超過6200萬片，TCL華星（TCL科技旗下）出貨量約4500萬片，居前兩位。

洛圖科技認為，2022年是電視面板廠艱難的一年，大廠月虧10億元人民幣。展望2023年，區域沖突仍在升級，經濟疫后恢復尚在摸索，基本面仍是艱難的，轉機在于產能出清和后疫情時代開啟。預計2023年全球液晶電視面板市場出貨量將達2.58億片，同比增長2.2%。從企業看，京東方一是對產業鏈上下游企業進行并購或投資，包括華燦光電、欣奕華、廣州視源、榮耀等，二是加快從面板向總成業務的轉型；TCL華星通過廣州8.6代線增加產能。

新興應用也有機會。調研機構Omdia2月14日的研報預測，XR應用的近眼顯示面板出貨量將在2023年增長67%。2022年近眼顯示面板出貨量下降至1438.2萬片，年同比下降1.3%，低于預期。但是，2023年索尼、蘋果、Meta、HTC等新品有望帶來新一輪市場增長。

標簽： TCL科技 彩虹股份 凱盛科技 液晶面板 電視面板