14家拿下首批入場券，券商代銷個人養老金上線在即

券商代銷個人養老金業務離正式開閘再近一步。18日，證監會公布《個人養老金基金銷售機構名錄》，37家機構入圍，其中券商14家、銀行16家、獨立基金銷售機構7家。拿到首批“入場券”的券商包括中信證券、中信建投、中國銀河、國泰君安、長江證券等。

第一財經從多家頭部券商處了解到，經過前期的制度設計、系統調試等“備戰”，部分券商個人養老金業務辦理平臺即將上線。

(資料圖片僅供參考)

比如，中國銀河表示，公司正在抓緊部署個人養老金業務所需的軟硬件基礎工作，已經初步完成制度設計、團隊組建、系統搭建和聯調測試工作。“在銷售機構白名單和先行城市名單公布后將正式上線。”公司相關負責人稱。

“（個人養老金）相關準備工作基本就緒，最快下周代銷系統上線。”有券商人士告訴記者。業內人士認為，券商代銷個人養老金金融產品，一方面有助于開拓新業務、形成新的利潤來源，另一方面有助提升客戶黏性。

將上線一站式業務辦理專區

自今年上半年個人養老金制度落地，券商持續發力該市場，積極備戰代銷。

6月，證監會發布《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定（征求意見稿）》，其中明確，券商可作為代銷機構參與個人養老金業務；10月，中國證券登記結算有限責任公司組織開展兩輪個人養老金行業平臺對接驗收測試，多家券商參與。

此次證監會公布的獲首批個人養老金代銷展業資格的14家券商是：華泰證券、中信證券、廣發證券、中信建投、招商證券、中國銀河、國泰君安、國信證券、東方證券、興業證券、海通證券、申萬宏源、中金財富、長江證券。

按照相關政策，銀行、保險、公募基金可發行相關個人養老金產品，券商目前的主要參與方式則是代銷。券商可代銷養老目標基金，能否代銷養老理財和養老保險尚須進一步明確。

記者了解到，現階段，多家券商計劃推出一站式個人養老金資產配置方案。

中信證券相關負責人介紹，公司即將推出個人養老金投資一站式解決方案——信養計劃，提供養老金賬戶開立、養老產品貨架、養老基金定投、賬戶查詢管理、養老服務陪伴等服務。

“在養老金資產配置服務上，可提供全市場優選的養老目標型公募基金。在個人養老金賬戶體系外，還將引入更豐富的養老型年金、增額終身壽險等不同品類產品，覆蓋養老收益性資產和保障性資產。”中信證券表示。

銀河證券表示，已根據在職群體養老規劃的長期性、穩健性、安全性等特點，退休人群養老需求的流動性、安全性、穩健性等特點，設計出多層次、多元化、個性化的養老配置方案。

“公司將充分利用多年的金融產品篩選評估引入經驗、大類資產配置經驗和全品類投資咨詢服務經驗，以養老為主題、以客戶為中心，為客戶做好多種風險收益偏好和多久期類型的大類資產配置。”銀河證券稱。

國泰君安同樣建設了個人養老金業務一站式辦理專區，提供養老規劃、策略定投、市場解讀、養老持倉報告等特色服務，以及基于專業產品研究形成的“甄選100”養老產品池和“甄選100養老服務套餐”。

此外，入圍的7家獨立基金銷售機構包括天天基金、雪球基金、螞蟻基金等。雪球基金方面對記者表示，將打造“內容-服務-交易”一體化的養老金服務，同時加強投資者教育力度。

為券商拓客提供新業務抓手

個人養老金產品包括個人養老儲蓄、個人養老金理財產品、個人養老金保險產品、個人養老金公募基金產品等，其基本要求包括運行安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值。

渠道端，銀行可銷售的產品種類豐富，券商可代銷的個人養老金產品類別有限，可代銷養老基金類產品，但養老保險需具備保險兼業代理牌照才能進行銷售，養老理財的代銷資質問題則尚未解決。

不過，業內認為，券商在客群轉化、專業選品、買方投顧等方面具備業務開展的相對優勢。

例如，券商積累了長期參與股票、基金市場投資的高凈值與高風險偏好客戶，為個人養老金業務的客群轉化奠定了基礎；券商具有完善的投研體系和專業財富管理服務的優勢，可在養老產品評價分析、選擇推薦以及按需定制的產品方案設計等方面服務客戶。

平安證券非銀首席分析師王維逸分析稱，對于個人養老金市場而言，證券業渠道能力有限，但客戶風險偏好高、權益類產品服務能力強，應與旗下基金、資管子公司聯動，形成渠道+產品+服務閉環。

“在業務中，投顧體系完善、具備流量入口和產品優勢的券商可以將個人養老金投資納入服務，以較強的服務能力提高客戶黏性、促成客戶購買相關金融產品，從而提升保有量規模、獲取更高的銷售服務費。”她表示。

標簽： 中信證券 中國銀河 個人養老金