全球微動態丨A股港股齊漲，房地產股掀漲停潮，相關主題ETF漲超7%

11月11日，A股市場跳空高開，隨后步入震蕩，上證指數幾度重回3100點后又回落，最終收于3100點之下。截至收盤，上證指數報收3087.29點；深成指上漲2.12%至11139.77點；創業板指上漲2.04%至2405.32點。截至目前，三大指數年內跌幅分別縮至15.18%、25.02%、27.61%。

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板塊方面，在31個申萬一級行業中，28個行業翻紅上漲。其中，房地產、建筑材料、家用電器等地產鏈相關板塊領漲，漲幅分別為6.79%、4.66%、3.75%；而綜合、醫藥生物、計算機等微跌，分別下跌為0.6%、0.22%、0.04%。

在主題行業中，地產股全面爆發，房地產指數以6.24%的漲幅領漲同業，119家成份股中僅4家下跌，分別是西藏城投、中體產業、海南機場、ST泰禾；而在另一邊則有18只個股漲停，陽光城、中南建設、綠地控股等12家個股漲超10%，還有8只個股漲超8%。其中，陽光城、中南建設、新城控股已經實現3天2板。

而醫藥板塊則上演戲劇化一幕，早盤大幅拉升卻在午后大幅跳水，相關個股出現兩極分化。龍津藥業、神奇制藥、人民同泰實現漲停，而眾生藥業、以嶺藥業、盤龍藥業、雙成藥業下跌幅度超過8%。

整體而言，兩市個股漲多跌少。Wind數據顯示，11日市場共有2825家上漲，1973家下跌，平盤有188家；其中，有66家漲停，7家跌停。此外，北向資金午后加速回補倉位，11日當天大幅掃貨146.66億元，創下近30日新高。其中，滬股通凈流入82.32億元，深股通凈流入64.34億元。

在ETF產品方面，11日共有56只產品的漲幅超過5%，其中，多只房地產相關產品強勢上漲。例如，銀華中證內地地產主題ETF單日漲超10%，華寶中證800地產ETF、南方中證全指房地產ETF、華夏中證全指房地產ETF均漲超7%。此外，互聯網、科技等相關ETF的漲幅也同樣居前；而中藥、醫療器械等相關醫療主題ETF產品則普遍“飄綠”。

對于11日A股市場的上漲表現，招商基金認為，主要是因為盈利預期上修、流動性環境向好以及風險偏好回升帶來的“三重共振”。

招商基金解釋稱，一方面，近期支持民營房企發債融資政策密集出臺且快速落地，有效緩和了市場對于地產的風險預期；另一方面，10月美國CPI、核心CPI數據均不及預期，通脹壓力明顯減弱，美聯儲加息預期放緩一定程度上緩解了對國內流動性環境的壓制以及北向資金流出的壓力。

“國家層面研究部署進一步優化防控工作的二十條措施，提振市場風險偏好，推動消費板塊大幅上漲。”風險偏好方面，招商基金對記者表示。

平安基金也同樣認為，當日大漲主要是受到上述三方面利好。但其也提醒道，專業投資者在A股市場發揮越來越重要的作用，未來機構資金還會持續增加對A股的配置，應該用更加長遠的投資眼光對待核心資產的投資機會。

華夏基金表示，今年壓制市場的主要因素，包括海外流動性和國內基本面等，在今天均有較為明顯的情緒修復，帶動指數及相關板塊出現大幅反彈。場內投資者風險偏好正在回升，場外資金加速入場，A股市場在底部明確后，右側信號也基本確認。

對于醫藥板塊，摩根士丹利華鑫基金認為，以抗疫概念為首的題材股則出現利好兌現行情，獲利盤涌出，中信醫藥指數最終收跌-0.44%，但基本面及景氣度向好的CRO、醫療服務等其他細分行業大幅上漲。

該機構表示，“從中長期來看，醫藥仍然具備較好的投資價值，板塊經歷了長時間的調整，估值已經處于歷史相對低位，目前已經進入布局中長期價值區間。”

港股方面，港股市場今日同樣大幅上漲，恒生指數、恒生中國企業指數和恒生科技指數分別上漲7.74%、8.31%和10.05%。在行業板塊中，資訊科技、地產建筑、非必需性消費、醫療保健、原材料、金融等板塊漲幅居前，均漲超6%；而具有防御屬性的能源業和電訊業板塊表現相對較弱，漲幅較少。

那么，在當前市場中，是否會蘊含著較多的投資機會？又有哪些可以提升投資體驗的選擇？

“當前仍是長期布局的重要窗口期。”在華夏基金看來，隨著中國經濟的逐步復蘇和美聯儲政策邊際改善，全球將會進入更有利于權益資產表現的階段，產業趨勢和機構性因素會替代宏觀因素成為市場的主導邏輯，A股和港股有望保持震蕩向上的趨勢。

招商基金認為，當前A股市場對于基本面壓力的預期已趨于一致，隨著風險偏好的回升，疊加海外加息預期弱化，前述因素均有望推動市場交易意愿上升。同時，多方因素有望提振市場的風險偏好，預計港股短期修復行情有望持續。

“短期可在以政策引導為主、情緒上升的房地產以及相關鏈條、貴金屬引領的有色等板塊中尋找機會，但長期來看，新能源、消費醫藥和科技行業中的核心資產仍將是市場主線。”平安基金表示。

摩根士丹利華鑫基金指出，市場情緒和信心逐步恢復，四季度市場或將存在結構性機會。板塊來看，仍然繼續看好受益于政策支持及景氣度較高的醫藥、電子、計算機、新能源等板塊，前期受疫情影響較大的行業亦或將迎來修復機會。

“隨著基本面的持續變化，投資者對邊際變化的關注持續提升，短期的博弈情緒明顯加大，反而給了優質公司更好的投資機會。”西部利得基金認為，需要持續關注政策端和基本面向好變化帶來上市公司盈利端和投資者風險偏好的提升。

落地到具體的行業機會，西部利得基金對記者表示，從中長期角度而言，各項刺激政策預期已經開始在資本市場演繹，建議關注穩經濟相關領域的投資機會，成長板塊中優選行業景氣度向好的制造和科技領域的長期布局機會，同時關注后疫情消費出行鏈的恢復。

標簽： 房地產板塊