環球速訊：房企積極融資補充流動性，第二輪增信發債有望推進

2022-10-20 17:58:40 來源：第一財經

8月下旬以來，房企融資環境有所走暖，龍湖集團、新城控股、碧桂園、旭輝控股集團等房企接連發行中債增擔保中期票據，為行業融資帶來積極信號。

近期，第二輪增信融資再傳消息。市場消息顯示，龍湖集團、碧桂園、新城控股、旭輝集團正在推進第二輪由中債增進公司全額擔保的債券發行，其中新城控股計劃發行規模15億元，旭輝控股集團擬發行金額不超過10億元。

【資料圖】

對此消息，龍湖方面稱：“中債增的二次發行在溝通中，以公司公告為準。”其余房企則暫無公開回應。

今年8月份，中國銀行間市場交易商協會召集多家民營房企召開座談會，探討通過中債信用公司增信支持的方式，支持民營房企發債融資。龍湖集團、碧桂園、旭輝控股集團、遠洋集團、新城控股和金地集團在試點名單中。

在上半年明顯降溫的融資環境下，房企增信發債為行業帶來了久違的積極信號。

此后，重慶龍湖企業拓展有限公司發行了2022年度第一期中期票據，發行金額15億元；碧桂園地產集團有限公司2022年度第一期中期票完成簿記，發行金額15億元，美的置業、新城控股、旭輝控股集團等陸續完成增信發債。

10月13日，卓越商業成功發行6億元中票，由中債增進公司提供全額擔保，成為未在試點名單但成功發債的一家企業。至此，中債增進公司已增信支持6家民營房企發行8只債務融資工具，金額合計83.68億元。

在銷售回溫緩慢、償債高峰來臨的背景下，如果第二輪增信融資順利推進，對房企補充流動性、及行業信心回升均將有積極作用。

中指研究院企業事業部研究負責人劉水表示，中債信用增進公司已獲得單一主體集中度監管豁免，可支持前期已獲得增信的民營房企的持續發債需求，新城、碧桂園、旭輝在內的部分民企正在推進第二輪增信債券的融資工作。

中債信用增進公司獲得單一主體集中度監管豁免，意味著監管繼續支持頭部民營房企發債，允許中債增不受單一主體集中度的監管，即已發行增信債券的民企不用擔心額度受限，年內有機會通過新發行再次融資。

“監管部門支持發債企業的范圍在擴大，部分非頭部民企已經與中債增對接，積極爭取發行機會。”劉水稱，此前增信債券的發行中，償還美元債務出現在了募集用途說明中，說明發債融資的限制也開始放寬。當前行業融資環境已經有所放松，房企應充分利用機會合理融資，補充流動性，緩解資金壓力。

中銀證券研報數據也顯示，房企非銀融資有所回暖，9月非銀融資總額為777.9 億元，同比下降 32.2%，環比上升 13.3%。今年10～12月，房企信用債到期規模1202億元，海外債到期規模862億元，月均總到期規模約688億元。