視點！新三板、北交所發展迎法治護航，最高法發布相關司法保障意見

新三板、北交所法治基礎再夯實。

(資料圖)

據證監會官網24日消息，當天，最高人民法院發布了《最高人民法院關于為深化新三板改革、設立北京證券交易所提供司法保障的若干意見》（下稱《保障意見》），《保障意見》立足深化新三板改革、設立北交所的改革實踐，圍繞新三板掛牌公司、北交所上市公司的特征，主要從依法保障深化新三板改革、設立北交所重大部署順利推進等四個方面提供相關司法保障。

其中提到，相關司法機構將依法準確認定“業績對賭協議”和“定增保底”性質條款的效力，優化審判執行程序，降低創新型中小企業訴訟成本；依法有效保護投資者合法權益，嚴厲打擊違法犯罪行為，從嚴懲處假借新三板名義非法集資行為。

當天晚間，全國股轉公司、北交所表示，將認真貫徹司法保障意見，努力打造服務創新型中小企業主陣地。

證監會表示，通過各方著力推進改革落實，目前，新三板基礎層、創新層及北交所“層層遞進”的市場格局更加清晰，新三板掛牌公司新興產業亮點突出、公司質量持續提升、向上發展動力強勁，北交所運行平穩、上市公司數量已達100家、“龍頭”撬動作用逐步顯現。

《保障意見》將從以下四個方面提供相關司法保障：

一是全面把握深化新三板改革、設立北京證券交易所的重要意義和總體安排，深刻認識多層次資本市場“層層遞進”市場結構的司法需求，依法妥善審理相關案件，為中小企業健康發展和多層次資本市場體系建設營造良好的司法環境。

二是依法保障深化新三板改革、設立北京證券交易所重大部署順利推進，明確法院可參照適用證券監管部門、證券交易場所經法定程序制定的、與法律法規不相抵觸的規章、規范性文件和業務規則的相關規定，對北京證券交易所及其上市公司所涉案件集中管轄。

三是以優質司法服務支持中小企業通過資本市場做大做強，結合“層層遞進”的市場結構特征和創新型中小企業的創業期成長特點等準確認定發行人、主辦券商等證券中介機構的虛假陳述民事責任，依法準確認定“業績對賭協議”和“定增保底”性質條款的效力，優化審判執行程序降低創新型中小企業訴訟成本。

四是依法有效保護投資者合法權益，嚴厲打擊違法犯罪行為，從嚴懲處假借新三板名義非法集資行為，切實防止上市公司、掛牌公司通過破產程序損害投資者合法權益，依法規范證券投資咨詢機構的相關投資建議服務，進一步健全證券訴訟和糾紛多元化解機制等。

證監會表示，《保障意見》有助于充分發揮人民法院審判職能作用，為深化新三板改革、設立北京證券交易所保駕護航，支持中小企業發展壯大，助力資本市場高質量發展。

全國股轉公司、北交所表示，將認真貫徹司法保障意見，在證監會領導下，堅持“建制度、不干預、零容忍”方針，按照“四個敬畏、一個合力”要求，持續深化新三板改革，高質量建設北京證券交易所，努力構建一套契合創新型中小企業特點的基礎制度安排，堅決維護公開公平公正的市場秩序，保護中小企業和投資者合法權益，培育良性市場生態。

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