今日熱門!上海首部綠金法規(guī)落地，將引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加快轉(zhuǎn)型

日前，上海市十五屆人大常委會第四十一次會議表決通過了《上海市浦東新區(qū)綠色金融發(fā)展若干規(guī)定》。據(jù)悉，這是自2021年6月全國人大常委會授權(quán)上海市人大及其常委會制定浦東新區(qū)法規(guī)以來，上海市首次運用立法變通權(quán)在金融領(lǐng)域的一次有益嘗試。因此被市場視為上海首部綠色金融法規(guī)。

從內(nèi)容上看，法規(guī)共三十七條，圍繞金融市場、金融監(jiān)管、金融創(chuàng)新等多個方面提出了相關(guān)措施。綠色技術(shù)銀行研究院院長、同濟(jì)大學(xué)上海國際知識產(chǎn)權(quán)學(xué)院教授倪受彬在接受第一財經(jīng)專訪時稱，在上海建設(shè)成為國際綠色金融樞紐與國際金融中心加快建設(shè)的大背景下，法規(guī)的出臺為浦東乃至上海的高質(zhì)量發(fā)展、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型賦予新的內(nèi)涵、路徑與方法，還為中國綠色金融的法治化探索積累經(jīng)驗，具有某種程度上的引領(lǐng)作用。

(資料圖)

對于金融機(jī)構(gòu)而言，法規(guī)也將帶來諸多影響。倪受彬表示，綠色金融制度的關(guān)鍵是要激勵與約束金融機(jī)構(gòu)配置資源方式的綠色轉(zhuǎn)型。法規(guī)通過一些激勵機(jī)制，會形成綠色金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的內(nèi)在動力與競爭壓力，從而引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)更新客群，關(guān)注客戶的綠色經(jīng)濟(jì)活動，從而形成綠色金融向產(chǎn)業(yè)的有效傳導(dǎo)機(jī)制。

引金融“活水”支持綠色產(chǎn)業(yè)

作為綠色金融的“主力軍”，金融機(jī)構(gòu)在此次法規(guī)中被予以了重要關(guān)注。比如，法規(guī)提及，支持金融機(jī)構(gòu)等市場主體在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上開展產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新；支持在浦東新區(qū)開展綠色金融活動的金融機(jī)構(gòu)利用金融科技手段，實現(xiàn)對綠色項目的識別、環(huán)境效益的測算；支持金融機(jī)構(gòu)、金融基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)、相關(guān)交易場所等為碳密集型、高環(huán)境風(fēng)險的項目或者市場主體向低碳、零碳排放轉(zhuǎn)型提供金融服務(wù)......上述種種將對金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)產(chǎn)生重要影響。

在倪受彬看來，綠色金融制度的關(guān)鍵是要激勵與約束金融機(jī)構(gòu)配置資源方式的綠色轉(zhuǎn)型。其中，金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境信息披露是激勵約束的基礎(chǔ)。通過環(huán)境信息披露既可以發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)中的綠色資產(chǎn)比例，從而為監(jiān)管機(jī)構(gòu)、客戶提供判斷資產(chǎn)風(fēng)險的渠道，另一方面也為自身的資本獲取提供定價依據(jù)。

倪受彬稱，在支持金融機(jī)構(gòu)開展綠色金融過程中，政府的支持和讓利不應(yīng)該成為綠色金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的唯一誘因，應(yīng)該通過制度激發(fā)金融機(jī)構(gòu)綠色資產(chǎn)配置的長效機(jī)制和內(nèi)生動力。法規(guī)通過綠色項目庫和綠色企業(yè)認(rèn)定，優(yōu)先向綠色金融機(jī)構(gòu)開放好的投資標(biāo)的，通過數(shù)據(jù)平臺、專題項目庫和綠色低碳技術(shù)的應(yīng)用來為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)，抓住了綠色金融機(jī)構(gòu)的最大關(guān)切。

比如，法規(guī)明確提到，國家金融管理部門在滬機(jī)構(gòu)鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)改革內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機(jī)制，探索通過有關(guān)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具、監(jiān)管評價、提高綠色信貸不良率容忍度等方式，支持開展綠色信貸業(yè)務(wù)；浦東新區(qū)人民政府應(yīng)當(dāng)建立綠色債券項目儲備，支持金融機(jī)構(gòu)、地方金融組織、企業(yè)發(fā)行碳中和債券、可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券等各類債券，降低發(fā)債成本等。

“通過激勵機(jī)制，也會形成綠色金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的內(nèi)在動力與競爭壓力，從而引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)更新其客群，關(guān)注其客戶的綠色經(jīng)濟(jì)活動，從而形成綠色金融向產(chǎn)業(yè)的有效傳導(dǎo)機(jī)制。”倪受彬強(qiáng)調(diào)，綠色金融與綠色產(chǎn)業(yè)的互動機(jī)制對一國的金融穩(wěn)定至關(guān)重要。產(chǎn)業(yè)關(guān)系到可持續(xù)發(fā)展，會優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量，降低氣候變化與擱淺資產(chǎn)風(fēng)險反向傳導(dǎo)到金融機(jī)構(gòu)，從而實現(xiàn)金融穩(wěn)定與轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的契合。

相比之下，那些沒有積極應(yīng)對轉(zhuǎn)型的金融機(jī)構(gòu)，會在監(jiān)管壓力下，面臨提高非綠資產(chǎn)的風(fēng)險撥備，支付高企的融資成本從而面臨著更強(qiáng)的約束條件甚至處罰。倪受彬總結(jié)稱，整體來看，法規(guī)有助于綠色金融機(jī)構(gòu)激勵與約束兼容的制度框架和體系建構(gòu)。

促進(jìn)綠金與普惠、科創(chuàng)金融融合

除了助力金融機(jī)構(gòu)加快轉(zhuǎn)型外，法規(guī)的一大重心還在于促進(jìn)綠色金融與普惠金融、科創(chuàng)金融的融合。在業(yè)內(nèi)人士看來，一方面，綠色金融和普惠金融在發(fā)展理念、推進(jìn)方式和服務(wù)群體方面均有一定的互通性和一致性；另一方面，綠色金融和科創(chuàng)金融能夠相互促進(jìn)，因而綠色金融在與普惠金融、科創(chuàng)金融的融合上有著天然優(yōu)勢。

法規(guī)第31條稱，浦東新區(qū)人民政府應(yīng)該依托綠色金融數(shù)據(jù)服務(wù)專題庫，與各類第三方機(jī)構(gòu)開展數(shù)字化協(xié)作，探索建立企業(yè)碳賬戶和自然人（常住人口）碳賬戶，將企業(yè)碳排放表現(xiàn)信息和個人綠色低碳活動信息等納入碳賬戶，形成碳積分；同時，鼓勵金融機(jī)構(gòu)為碳積分高的企業(yè)和自然人提供優(yōu)惠的金融產(chǎn)品或者服務(wù)。加強(qiáng)上述優(yōu)惠制度與全市碳普惠平臺的銜接。

倪受彬認(rèn)為，這將比較好地將綠色金融、普惠金融與科創(chuàng)金融結(jié)合起來。低碳發(fā)展是全民共識，除了目前納入的控排企業(yè)應(yīng)該履行配額清繳義務(wù)之外，廣大的中小企業(yè)、事業(yè)單位和居民也應(yīng)該積極推動雙碳目標(biāo)的實現(xiàn)。但是，應(yīng)該采取激勵措施，而不是賦予法律責(zé)任和義務(wù)。

“因此，將居民的出行數(shù)據(jù)、非控排企業(yè)的生產(chǎn)數(shù)據(jù)歸集，采取積分制，并在金融服務(wù)方面獲得便利、優(yōu)惠貸款等，實現(xiàn)普惠目標(biāo)是一個積極、務(wù)實的政策。”他稱，這就要求銀行要通過其自身的服務(wù)系統(tǒng)、風(fēng)控數(shù)據(jù)系統(tǒng)與交通、環(huán)保等數(shù)據(jù)平臺進(jìn)行銜接，提高其精準(zhǔn)服務(wù)、識別能力。

另外，法規(guī)還在綠色金融數(shù)據(jù)服務(wù)專題庫與公共數(shù)據(jù)的交互融合，與智慧能源雙碳云平臺、產(chǎn)業(yè)綠貸綜合性融資服務(wù)平臺的數(shù)據(jù)對接機(jī)制，依法進(jìn)行信息的歸集、整合、查詢與共享方面進(jìn)行了規(guī)定。

倪受彬稱，科創(chuàng)金融本身就是先進(jìn)技術(shù)的采用，而先進(jìn)科創(chuàng)技術(shù)本質(zhì)上就是低能耗與綠色的，數(shù)據(jù)共享一方面降低了重復(fù)建設(shè)和原有的復(fù)核成本，提高效率；另一方面，數(shù)據(jù)的節(jié)約化、共享化，也減少了數(shù)據(jù)損耗，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量，使得綠色金融的投放更加精準(zhǔn)。與此同時，先進(jìn)綠色技術(shù)的研發(fā)也需要科創(chuàng)金融的支持，法規(guī)對綠色技術(shù)應(yīng)用、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)與融資支持，依托綠色技術(shù)數(shù)據(jù)服務(wù)專題庫進(jìn)行整合、集中，中小企業(yè)依托這樣的平臺也會獲得綠色技術(shù)的普惠增長紅利。

標(biāo)簽： 綠色金融 普惠金融 科創(chuàng)金融 綠色產(chǎn)業(yè)