每日簡訊：4月17家券商收罰單，“重災區”仍在投行業務

4月以來多家券商及營業部因違規受到監管處罰。近日，四川證監局發布公告稱，恒泰證券營業部一員工在任職期間，通過抖音謀取不正當利益，被監管出具警示函。而上述情況并非個例，同期也有券商員工因利用微信違規提供線上投顧服務遭罰。整體而言，4月共有17家券商收罰單，投行業務仍是券商違規“重災區”。有業內人士表示，券商違規頻出可能與市場競爭壓力大有關，而本輪監管覆蓋較全面不留死角，預計還會有更多處罰案例出現，但這也是監管趨嚴，中國資本市場強化投資者保護邁進高質量發展階段的積極信號。

【資料圖】

4月17家券商受罰

券商因違規“吃”罰單已屢見不鮮。4月27日，四川證監局發布一則罰單表示，經查，熊某在恒泰證券成都天府大道證券營業部任職期間，實名通過抖音賬號發布短視頻、開展直播，通過對A股大盤及板塊走勢進行分析等引流，并收取直播打賞、直播會員訂閱費、感謝費等方式謀取不正當利益。四川證監局認為上述行為違反相關規定，因此向該員工、恒泰證券營業部出具警示函。

無獨有偶，4月還有另一起利用網絡違規從事證券業務的事件，4月6日，證監會發布公告表示，余某在世紀證券廈門分公司任職期間，以個人名義私下通過個人微信向未和世紀證券簽訂投顧協議的客戶提供投資建議，決定對該名員工出具警示函。

在獨立國際策略研究員陳佳看來，新的金融科技與金融業態的融合讓部分機構的固有內控體系和運營戰略跟不上新時代的要求，一些從業者利用新一代線上線下融合平臺來穿透機構防火墻、打外部監管和內控運營的擦邊球來謀取不當利益，尤其是在線上投顧領域亂象頻發。在如今金融供給側結構性改革日益深化、金融監管宏觀框架優化和微觀機制創新的大背景下，更多體現的是機構在嚴格落實監管要求、優化內部風控架構和創新運營體系方面的短板。

除了線上違規外，券商投行業務依然是違規“重災區”。4月以來6家券商均因投行保薦業務違規而遭監管處罰，“一哥”中信證券也沒能免于受罰。4月12日，深交所披露對中信證券的監管函，直指中信證券在擔任項目保薦人過程中的四大違規行為。而值得注意的是，一周前，中信證券及兩位保薦代表人也曾因持續督導工作存在問題被出具警示函。除上述情況外，還有券商遭到證監會立案。4月17日，廣發證券公告表示因其在美尚生態2018年非公開發行股票的保薦業務中未勤勉盡責，涉嫌違法而被監管立案。

也有券商營業部因違規基金銷售遭處罰。4月17日，深圳證監局發布公告，國泰君安深圳登良路證券營業部員工陳某在從業期間存在不具備基金從業資格參與私募基金銷售、銷售產品時未勤勉盡責等問題。緊隨其后，4月18日浙江證監局也發布了相似內容的處罰公告指出，方正證券龍港龍港大道證券營業部存在向無基金從業資格人員和非營銷崗位人員下達基金銷售任務的情形，并對營業部及相關負責人出具罰單。

違規背后券商、監管需共同發力

整體來看，包括上述券商在內，4月以來，共有中信證券、國開證券、華林證券、華泰聯合證券、第一創業證券等17家券商收到監管罰單，更有國都證券因公司治理不足、投行內控薄弱等問題一日之內連“吃”3張罰單。

盤古智庫高級研究員江瀚表示，券商違規現象頻出與目前整個券商市場面臨較大的競爭壓力有關，面對市場環境壓力，券商可能“劍走偏鋒”，并導致違規發生。在這一情況下，券商仍需提升自律水平，監管則要進一步明確與強調違規邊界。

陳佳表示，券商因違規操作遭金融監管處罰的直接原因是其主體合規責任履行不到位，違背金融業服務實體經濟宗旨。而其現象背后反映出新時代對金融市場主體治理與時俱進和監管機制優化創新的新要求。

目前來看，陳佳指出，“在金融監管創新層面，中國一方面穩步推進注冊制等重大市場化改革，另一方面不斷強化金融監管，進一步壓嚴壓實中介機構主體責任，并將二者有機結合。資本市場投資者權益保護既是金融監管精準施策的重要環節，亦是注冊制改革成功推行的重要著力點”。

在陳佳看來，本輪監管覆蓋較全面不留死角，隨著未來金融市場更為嚴格的精準監管效能不斷釋放，預計還會有更多處罰案例出現，但這也是監管趨嚴、中國資本市場強化投資者保護邁進高質量發展階段的一大積極信號。

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